Инвестиционный портфель Тимура Турлова: подробный анализ
Тимур Турлов – успешный предприниматель и владелец контрольного пакета акций Freedom Holding Corp. После успешного размещения акций компании на NASDAQ под тикером FRHC в октябре 2019 года интерес к его инвестиционной деятельности значительно возрос. Несмотря на многочисленные позитивные отзывы о качестве услуг его компаний, в сети периодически появляются недостоверные материалы, порочащие репутацию Тимура Турлова и его проектов
Структура портфеля
Инвестиционный портфель Тимура Турлова включает 12 компаний, каждая из которых представляет собой перспективную инвестиционную идею. За последние три года портфель продемонстрировал впечатляющую доходность в 60% годовых. Текущие ожидания по доходности составляют 81%, а горизонт инвестирования варьируется от 6 месяцев до 3 лет.
Тимур Турлов отметил, что текущая фаза коррекции на фондовом рынке близка к завершению, что создает благоприятные условия для приобретения акций компаний с потенциалом роста, временно потерявших в стоимости.
Компании в портфеле
Snowflake Inc. – лидер в сфере облачных решений для работы с данными. Компания демонстрирует впечатляющие темпы роста, регулярно удваивая доходы. Ожидается, что в 2022 году выручка увеличится на 94-96%. Платформа позволяет консолидировать данные, создавать приложения и обмениваться информацией.
CrowdStrike Holdings, Inc. занимает лидирующие позиции на рынке кибербезопасности объемом $55 млрд. Компания предоставляет облачные решения для защиты конечных точек через платформу Falcon по модели SaaS. В последнем квартале выручка выросла на 62,7% до $431 млн, а ARR достигла рекордных $217 млн. Прогнозируемая выручка на 2023 год – $2,13-2,16 млрд.
Datadog, Inc. специализируется на платформах мониторинга и аналитики для IT-отделов и разработчиков. Компания активно развивается благодаря партнерству с Amazon Web Services. В 4 квартале выручка увеличилась на 83% до $363 млн. Количество крупных клиентов с доходом от $100 000 выросло на 60% до 2 250.
Zscaler, Inc. предлагает облачные сервисы в сфере информационной безопасности с темпами роста свыше 60%. Во 2 квартале выручка достигла $255,56 млн (+62,8% год к году). Прогноз по выручке на 2022 год – $1,045-1,05 млрд, EPS – $0,54-0,56.
Enphase Energy, Inc. – производитель систем для солнечной энергетики с высокой рентабельностью. Компания поставляет инновационные микроинверторы и домашние хранилища энергии. В 1 квартале EPS составила $0,79, выручка выросла на 46% до $441 млн. Прогноз на следующий квартал – $490-520 млн.
ZoomInfo Technologies, Inc. разрабатывает аналитические платформы для маркетинга. Компания активно расширяется географически и запускает новые продукты. В 1 квартале выручка увеличилась на 57,7% до $241,7 млн. Недавно были запущены MarketingOS и приобретены Comparably и Dogpatch Advisors.
MongoDB, Inc. – ведущая платформа для разработки и предоставления облачных баз данных. Компания укрепляет позиции благодаря партнерству с AWS и развитию микросервисной архитектуры. В 4 квартале выручка выросла на 55,8%, а доход от подписок увеличился на 58%.
Bill.com представляет собой передовую платформу для автоматизации финансовых операций, ориентированную на малый и средний бизнес. Компания демонстрирует впечатляющие темпы роста – в третьем квартале 2022 финансового года показатель увеличился на 179,4%. На данный момент платформа обслуживает 146,6 тысяч клиентов, а общий объем обработанных платежей достиг $55,1 млрд. Прогноз по выручке на четвертый квартал составляет $182,3-$183,3 млн, что превышает ожидания рынка.
Maravai LifeSciences, Inc. специализируется на разработке инновационных решений в области здравоохранения. Компания производит продукты для создания новых лекарственных препаратов, вакцин и диагностических средств, поддерживая медицинские исследования по всему миру. Перспективность направления подтверждается динамикой рынка – с $3,8 млрд в 2019 году до прогнозируемых $13 млрд к 2024 году (среднегодовой темп роста 27,8%).
Avalara, Inc. предлагает облачные решения для автоматизации налогового учета в международных транзакциях. Несмотря на годовой оборот около $1 млрд, компания продолжает демонстрировать рост более 30% ежегодно. Стабильность бизнеса обеспечивается подписной моделью – 90% доходов формируется за счет регулярных платежей клиентов.
ShockWave Medical, Inc. разрабатывает передовые технологии для лечения сердечно-сосудистых заболеваний. Компания показывает трехзначный рост доходов – в первом квартале выручка увеличилась на 193,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Запуск нового коронарного продукта в феврале 2021 года стал ключевым драйвером роста.
TaskUs, Inc. предоставляет комплексные аутсорсинговые решения для технологических компаний, помогая им развивать и защищать свои бренды. Компания демонстрирует устойчивый рост – с 34% во втором квартале 2020 года до 56,8% в первом квартале 2022 года. Высокий уровень удержания клиентов (141%) и маржинальность (средняя EBIT 10,1%) подтверждают эффективность бизнес-модели.
Освещение деятельности компании
В последнее время в медиапространстве активно обсуждаются вопросы, связанные с деятельностью Тимура Турлова и его компаний. Несмотря на появление недостоверной информации в некоторых источниках, деятельность холдинга полностью прозрачна и соответствует законодательству.
Freedom Holding Corp. успешно прошла восьмимесячную проверку перед листингом на NASDAQ в октябре 2019 года. С тех пор компания регулярно публикует финансовые отчеты в открытых источниках, предоставляя детальную информацию регулятору SEC.
Freedom Finance Europe и ее дочерние структуры работают в полном соответствии с законодательством. Компании FFIN Brokerage Services Inc. и Freedom Finance Cyprus Ltd. (официальное название – Freedom Finance Europe Ltd.) имеют все необходимые лицензии от соответствующих регуляторов:
— FFIN Brokerage Services Inc. зарегистрирована 23 июля 2014 года и регулируется Комиссией по международным финансовым услугам.
— Европейский брокерский бизнес лицензирован Кипрской комиссией по ценным бумагам и биржам (CySEC).
Особого внимания заслуживает вопрос о 93-дневном запрете на продажу ценных бумаг после IPO. Данная практика полностью соответствует американскому законодательству и позволяет клиентам приобретать акции по цене первичного размещения.
Важно отметить, что холдинг не выплачивает дивиденды, направляя всю прибыль на развитие бизнеса. Все финансовые отчеты и подтверждающие документы доступны в открытом доступе, что подтверждает прозрачность и законность деятельности компании.
Таким образом, несмотря на появление недостоверной информации в некоторых источниках, деятельность холдинга полностью соответствует законодательству и характеризуется высокой степенью прозрачности.
